保德信新興趨勢組合基金獲准募集,上限60億元
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精實新聞 2006-09-11 16:09:49 記者 柯安聰 報導
保德信投信新興趨勢組合基金日前獲主管機關核准募集之後,該投信預計自9月19日至29日展開募集,最高發行金額上限為60億元。保德信總經理蔡培珍表示,新興市場的基本面展望仍佳,其股市經過適度的調整後,目前正是佈局新興市場的不錯時點。
保德信總經理蔡培珍表示,新興市場自今年5月10日修正以來,創下1990年以來最大平均單日跌幅,惟觀察1990年以後幾次新興市場股市下跌的歷史數據,若從摩根士丹利(MSCI)新興市場指數每次跌落低點開始起算,過了12個月以後,平均指數漲幅均超過3成。因此,新興市場基本面展望佳,跌深後反倒是佈局的不錯時點。
保德信新興趨勢組合基金是國內由投信發行管理的第1檔投資新興市場子基金與全球趨勢產業子基金的組合型基金。該基金經理人陳秋婷表示,組合型基金可降低單一市場的波動風險,也能避免一般新興市場股票型基金直接投資當地股市,因股票交易量太小,或當地國家外匯管制等種種原因,造成無法取得現金交付贖回款的流動性風險。
陳秋婷指出,根據Bloomberg歷史數據顯示,MSCI新興市場指數往往在第3季拉回修正,第4季較有機會反彈上揚。以1988年1月1日至2005年12月31日止的歷史經驗為例,第3季MSCI新興市場指數平均報酬率為-1.06%,上漲機率只有44%,反觀第4季,報酬轉正的機率為67%,平均報酬率為7.14%。而自MSCI新興市場指數1988年成立以來,截至2006年8月的歷史報酬顯示,從每年9月30日到隔年2月15日止,18次當中有15次獲利,且平均報酬率為13.68%。 |